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Analisis Tecnico Forex

Indicadores Tecnicos para mi Estrategia


Al hacer uso del análisis técnico deberíamos utilizar al menos indicadores que respondan a las necesidades básicas del trading...

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Indicadores a utilizar en mi estrategia de trading

Siempre andamos buscando el mejor momento para entrar al mercado en una determinada dirección. Al hacer uso del análisis técnico deberíamos utilizar al menos indicadores que respondan a las necesidades básicas del trading:

 

  • Reconocer y confirmas la tendencia predominante (MACD)
  • Encontrar la mejor entrada (RSI)
  • Encontrar la mejor salida. (RSI) o Soporte y Resistencia

Estas necesidades pueden ser cubiertas con la información de 1 o varios indicadores.

 

 

Indicador Técnico Ichimoku Kinko Hyo

Por : Fernando Naranjo M.

http://www.seaexiosoenlabolsa.com

Es uno de los indicadores que más popularidad  ha obtenido en las últimas décadas. El indicador Ichimoku es un indicador técnico que, mediante cinco líneas complementarias que se añaden al gráfico tradicional de velas, trata de definir la tendencia general, dar señal de compra- venta o ver la fuerza de la señal que está dando el gráfico.

El indicador Ichimoku tiene su procedencia en Japón y fue desarrollado por Giochi Hosoda. Su nombre completo es Ichimoku Kinho Hyo, que significa“balance de gráficos de un vistazo”y, aunque originariamente se concibieron como gráficos diarios, los traders los han adaptado a cualquier período con lo que el Ichimoku se puede utilizar tanto para intradía como para operaciones de mayor recorrido.

“Este sistema no se optimiza ni se cambian los parámetros cada dos por tres. Ichimoku, según Hosoda, su creador – sólo tiene tres parámetros: 26-9-52”, explica José Luis Cárpatos, analista independiente quien sin embargo lo hace “con unos parámetros más eficientes que son 22-7-44. No soy el único que aplica estos parámetros pues hay muchos autores que lo han bajado basado en que Hosoda puso 26 porque era el número de sesiones que tenía el Nikkei en la época en la que trabajaba, cuando este índice abría los sábados”  Es evidente que ahora no hay 26, hay 22 con lo que muchos autores cambiaron.

Líneas y Nube del Ichimoku

El Ichimoku está compuesto por 5 líneas y una nube compuesta por el espacio entre dos de esas líneas. Estas 5 líneas son Senkou Span (A y B, el espacio entre ellas forma el Kumo o nube),Chikou Span, Tenkan y Kijun (también llamadas Tenkan-Sen y Kijun-Sen). Todas estas líneas tienen un cálculo basado en los puntos medios entre máximo y mínimos de un período dado.

•             Chikou Span: Es la línea retardada, representa el precio actual dibujado 26 períodos atrás.

•             Tenkan: Se le conoce como línea de conversión. Se calcula mediante la fórmula (Mayor máximo + menor mínimo)/2 calculado para los últimos 9 períodos.

•             Kijun: Es la línea base, su fórmula es (Mayor máximo + Menor mínimo)/2 calculado para los últimos 26 períodos.

•             Senkou Span A y B,  kumo o nube del Ichimoku: La característica más llamativa de estas líneas es que son dibujados varios periodos por delante en el tiempo. El cálculo de estas líneas es:

                 – Senkou Span A: Se calcula según (Tenkan + Kijun)/2 y se dibuja 26 períodos hacia delante.

                 – Senkou Span B: Su valor proviene de la fórmula (mayor máximo + menor mínimo)/2, calculado para 52 períodos y dibujado 26 períodos hacia adelante.

                 – Kumo, la nube del Ichimoku: El espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B se denomina Kumo o nube y representa una zona de soporte/resistencia, es por tanto una representación de diferentes niveles de soporte y resistencia.  La nube fue uno de los puntos más importantes en el desarrollo de este indicador, Hosada no planteó los niveles de soporte y resistencia como líneas simples ya que los traders abrían sus posiciones a distintas distancias de los puntos de soporte o resistencia, lo que creaba una nube de puntos de soporte y resistencia correspondientes a diferentes niveles de Bid/ask o precios de oferta y demanda

MACD(12,26,9) : Moving Average Convergence/Divergence.

Se puede traducir como Convergencia-divergencia de medias móviles, es un indicador que mediante el cruce de la línea del indicador (MACD) y de su media móvil (Sign) proporciona señales de compra o venta. El MACD se mueve alrededor de una línea central o línea cero, sin límites superior o inferior.

Fórmula matemática

Se basa en el uso de las medias móviles de la cotización y en la diferencia entre dos media móviles concretas. Matemáticamente la expresión del MACD es:

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Siendo med(cotz. n) la media móvil exponencial de las cotizaciones últimas n sesiones (en nuestro caso 26 sesiones y 12 sesiones) y med(Macd 9) la media móvil exponencial de las últimas 9 sesiones del Macd.

Representación gráfica

MACD

Se trata de un seguidor de tendencias con dos partes, el propio MACD (las líneas) y el histograma de MACD (las barritas).

El histograma de MACD (conocido como MACDh) sólo mide la distancia entre las dos curvas de MACD, pero visualmente es muy útil porque nos cuenta en cada instante quiénes están al mando, si los alcistas o los bajistas. Pero, no sólo eso, también nos dice si los que están al mando siguen fuertes o si, por el contrario, están perdiendo terreno.

Si las barras están por encima de cero (en este caso, amarillas) quiere decir que los alcistas mandan, por lo tanto, lo más probable es que la tendencia al alza se mantenga. Cuando el histograma cambia de color, sabemos que la tendencia ya no tiene fuerza que la respalde.

Además, podemos fijarnos en si las barras crecen o encogen. Si crecen es buena idea entrar a favor de tendencia; en cambio, si encogen, lo mejor es no meterse en problemas.

Las líneas de MACD se pueden utilizar de dos maneras: O bien compramos y vendemos atendiendo a los cruces entre estas dos líneas, o bien compramos cuando ambas superan el cero y vendemos cuando pasan a negativo. Escoge cuál es la forma que mejor se adapta a tu forma de operar.

El MACD es un indicador muy robusto y sus señales son bastante fiables en la mayoría de los gráficos y marcos temporales. Por ello, no es especialmente necesario cambiar su configuración de serie (típicamente, 12-26-9).

Hay pocas ocasiones en las que aparecen divergencias significativas de MACD y/o MACDh en los gráficos semanales; pero cuando se presentan, cuidado, porque se avecinan cambios importantes. Las divergencias más vistosas son las del histograma de MACD.

Si tienes una divergencia bajista en el histograma de MACD del gráfico semanal, olvídate de comprar. Es más, vende, e incluso puedes pensar en ponerte corto (aunque en este caso, deberás estar respaldado por un entorno favorable para ello).

Observa el aspecto de una doble divergencia alcista (se da a la vez en MACD y en MACDh):

Pincha para ampliar

Las divergencias en el MACD semanal son tan poderosas que, cuando no desembocan en el movimiento esperado, entonces es que algo importante se está cociendo bajo el precio y podemos apostar con confianza por el movimiento contrario al que nos marcaba la divergencia.

Podemos utilizar estas divergencias en MACD y MACDh para anticipar giros de mercado significativos cuando las encontramos sobre índices:

Estarás conmigo en que MACD no es un indicador cualquiera. Un uso inteligente de este indicador nos puede ayudar a estar en sintonía con el mercado y ahorrar muchos problemas a la hora de posicionarnos largos o cortos.

El gráfico del Macd consta de dos líneas: el Macd propiamente dicho (Macd) que se obtiene restando a la media móvil exponencial de las últimas veintiséis sesiones la de las últimas doce sesiones (línea roja) y de otra línea marrón (Sign) que representa la media móvil de las últimas nueve sesiones del Macd. En el gráfico 10 se representa el chart de Prosegur y el Macd correspondiente con las dos líneas que lo componen (Macd y Sign) que oscilan alrededor de la línea cero.

Señales de compra y de venta

Las principales señales de compra y de venta se producen cuando la curva del Macd corta a su media móvil. Las señales de compra se generan cuando la línea del Macd (Macd) corta de forma ascendente a la línea de su media móvil (Sign). Mientras la línea del Macd esté por encima de su media móvil la posición seguirá siendo compradora.

Por el contrario se produce una señal de venta cuando la línea del Macd corta en sentido descendente a su media móvil (línea discontinua Sign). Mientras la línea del Macd esté por debajo de su media móvil la posición seguirá siendo vendedora.

Por ejemplo en el gráfico 11 de Telefónica destacan las dos fuertes señales de compra que dio el Macd cuando la cotización marcó el mínimo de las 1480 ptas. y el de los mínimos de diciembre/96. También destaca la fuerte señal de venta de los máximos de las 2505 ptas. Se puede observar que se producen unos cortes o amagos de cortes entre la línea Macd y la Sign en la zona intermedia entre ambos extremos. Estos cortes sirven, conjuntamente con otros indicadores para actuar a mas corto plazo, aunque estos movimientos carecen de la fiabilidad de las señales en los extremos y en la mayoría de los casos es mejor ignorarlos.

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Hay que tener en cuenta que el Macd, al igual que el resto de indicadores genera sus señales de compra o venta después del cambio de signo de la cotización, por lo que no se puede comprar o vender en los extremos máximos o mínimos de la misma si no un poco más tarde cuando el descenso o ascenso de la cotización arrastra al indicador.

Representación del Indicador MACD:

El indicador MACD suele representarse a través de tres valores:

  1. El MACD: A través de él se observa la la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud, siendo el primero un promedio rápido que es más sensible a los movimientos delprecio en el corto plazo y el segundo promedio de mediano plazo. Normalmente se usa una diferencia entre el promedio móvil de 12 y de 26 periodos. Su fórmula es: MACD=PME (12)-PME (26), donde PME es Promedio Móvil Exponencial.
  2. LA SEÑAL: Corresponde al promedio móvil exponencial del MACD calculado anteriormente y se utiliza como señal para iniciar o cerrar una posición. El parámetro más común es de 9 periodos. Su fórmula es: Señal=PME (9,MACD)  
  3. HISTORGRAMA: Si bien no aporta información adicional a los dos anteriores, permite visualizar las divergencias con mayor claridad. Su cálculo es muy sencillo Histograma= MACD-Señal  

 

Como utilizar el indicador MACD:

A continuación se presentan las maneras más usuales de utilizar el MACD

  1. CRUCE DEL PROMEDIO MÓVIL:Permite identificar las señales de compra y de venta de la siguiente forma:

Señal de Compra: Indica una señal de compra cuando la curva de la línea del MACD –de color azul en la gráfica- se cruza con la línea de su media móvil o línea de señal –de color rojo en la gráfica-, de forma ascendente. La señal de compra se mantiene mientras la línea MACD siga estando por encima de su media móvil.

Señal de venta: Se produce una señal de venta cuando la línea del MACD se cruza de manera descendente a su media móvil y se mantiene así mientras la línea MACD esté por debajo de su media móvil. En la siguiente imagen puede observarse las señales de compra y de venta aplicando el cruce del promedio móvil:

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COMBINACIÓN DE SEÑALES: Como cualquier indicador, es altamente probable que el MACD nos genere señales falsas de compra o venta, por lo que resulta indispensable combinarlos con mensajes de confirmación para hacer más efectivas las entradas. Lo más sencillo y muchas veces más efectivo es alternar los mensajes del indicador con aspectos tales como rompimiento de líneas de tendencia, soportes, resistencias y niveles de sobre compra o sobre venta, ya que de esta forma se pueden generar señales de confirmación con el indicador. Observemos en la siguiente gráfica señales fallidas y otros patrones a tener en cuenta para usar con el indicador:  

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En la siguiente imagen podemos apreciar que el momento oportuno para entrar en largo en el par USDJPY corresponde al punto en el cual se presenta una ruptura de línea de resistencia que confirma la señal previamente dada por el MACD:

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En la siguiente imagen observamos que la entrada en corto (venta) en el mismo par (USDJPY) se da cuando hay ruptura de línea de soporte que confirma la señal previamente dada por el MACD:

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  1. DIVERGENCIAS:Se entiende por divergencia como la discordancia entre la trayectoria que indica el MACD y la trayectoria del precio. A través de ellas pueden obtenerse señales de compra y de venta que evidencien posibles cambios en la tendencia, es decir, contar con alarmas que permitan obtener beneficios al alza o a la baja. Existen dos tipos de divergencias:

Divergencia negativa: Se presenta cuando el precio alcanza su máximo más alto mientras el indicador MACD indica un máximo más bajo. La señal apunta a que la fuerza de la tendencia alcista del precio está llegando a su fin y es una señal de venta. En el histograma, una divergencia negativa es indicada por un precio que sigue subiendo mientras el histograma desciende. Ejemplo de divergencia negativa según grafico de USD/CAD:

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Divergencia positiva: Es la situación contraria, en la que el precio marca mínimos más bajos mientras el indicador MACD indica su máximo más alto. La señal apunta al cambio de tendencia en el precio hacia el alza, siendo una señal de compra. La divergencia positiva tiene lugar cuando el histograma inicia su trayectoria ascendente mientras el precio continúa bajando.   Ejemplo de divergencia positiva según grafico de USD/CHF:

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Conclusiones:

El Indicador MACD es una herramienta interesante para detectar posibles cambios de dirección del precio cuando se une a señales alternativas como líneas de tendencia, soportes o resistencias. Es altamente peligroso realizar trading solamente con las señales otorgadas por el indicador, esto puede llevar a fuertes beneficios cuando entremos en verticalidad pero también a fuertes pérdidas en etapas laterales. Las divergencias entre el MACD y el gráfico de precios pueden anticipar cambios de dirección parcial o permanente del activo, pero no son más que un mensaje, no deben tomarse como una señal definitiva.

El indicador RSI nos complementa la sobreventa o sobrecompra del activo ya que si  se encuentra  por encima de 70 estaremos en una sobrecompra, de igual manera si estamos por debajo de 30 estaremos en una sobreventa.

 

 

 

Indicador de tendencia - MACD

El objetivo  es reconocer y confirme la tendencia. Al igual que el indicador de tendencia, el indicador de confirmación de tendencia puede ser utilizado para generar señales de compra o de venta pero no es su principal objetivo.

MACD  (Moving Average Convergence Divergence). El histograma delMACDmuestra la diferencia entre dos medias móviles de distinto período. Si esta diferencia es positiva el histograma se dibuja sobre cero y nos servirá para confirmar la tendencia alcista. Por el contrario, si el histograma del MACD se dibuja bajo cero nos servirá para confirmar tendencia bajista. En la siguiente imagen podemos ver como el indicador de confirmación de tendencia (MACD)

Puedes investigar y probar tu propia combinación de indicadores de tendencia y de confirmación. Incluso puedes añadir más indicadores, aunque poner más indicadores puede que no haga más que estropearte la vista del gráfico y no ofrezca mucha más utilidad real.

Indicadores sobre-compra/sobre-venta

RSI (Relative Strenght Index)

Es un indicador tipo oscilador de análisis técnico que significa índice Fuerza Relativa.

El RSI es un indicador que compara en un tiempo determinado, los movimientos individuales al alza o a la baja en el mercado y así determinar las condiciones sobrecompradas y sobrevendidas de un activo. El RSI, es un indicador oscilador que brinda señales antes de que ocurran en el mercado.

El RSI le permite comparar los dos promedios y expresarlos en porcentaje. Si el promedio de las bajas y alzas son iguales, el RSI tiene un valor de 50%, es decir, que las fuerzas relativas están equilibradas. En cambio, si el valor del RSI es superior al 50% significa que hay más fuerza relativa alcista que bajista, y si es inferior al 50% más fuerza relativa bajista que alcista.

RSI es considerado el más efectivo en los mercados sin tendencia, pero debe recordar que se recomienda utilizar varios indicadores a la vez para ver las señales más claras.

Una vez que se ha detectado la tendencia, podemos entrar al mercado lo más rápido posible, esto es cuándo confirmamos la tendencia. Pero otra buena opción es esperar a que haya  un pullback (rebote) del precio. La entrada en los pullbacks tienen como objetivo entrar en niveles con menor riesgo. En otras palabras, si detectamos una tendencia alcista buscaremos entrar cuándo el precio se retraiga y esté listo para subir de nuevo. Por otro lado, si detectamos una tendencia bajista buscaremos entrar cuándo el precio registre un repunte y esté listo para bajar de nuevo. Para ver el momento de entrada durante un pullback se pueden utilizar indicadores que informen sobre el estado de sobre-compra/y sobre-venta. La idea es que si estamos ante una tendencia alcista, entraremos cuándo este indicador muestre fin de un período de sobre-venta, lo que sería equivalente al final del pullback. De forma análoga, si estamos ante una tendencia bajista, entraremos cuándo este indicador muestre el fin de un período de sobre-compra.

Podemos utilizar el indicador de fuerza relativa (RSI)-Relative Strengt Index o el Indicador Estocatico. En general, se utilizan indicadores de Momentum.

Indicadores de stop-loss y take-profit

Hemos detectado la tendencia principal, la hemos confirmado y hemos encontrado un buen momento para entrar. ¿Qué nos falta para tenerlo todo listo? Una herramienta que nos diga cuándo será mejor que cerremos nuestra posición. Podemos ir moviendo el stop-loss a niveles de Soporte y Resistencia que el precio vaya pasando

Parabolic SAR

SAR es el acrónimo de Stop and Reversal, debido que es muy usual usar los puntos determinados por este indicador como posibles puntos de salida del mercado, es decir, su uso más común es para determinar puntos donde es posible que la tendencia actual finalice.

El uso de la parábola SAR es realmente sencillo. Si ves los puntos del indicador bajo las velas o, lo que es lo mismo, si el precio es mayor que el valor del PSAR, el mercado está en período alcista. Y, por el contrario, si ves el indicador sobre las velas el mercado estará en período bajista.

El mejor comportamiento de este indicador, como indicador de tendencia, es en mercados con largos movimientos tendenciales, ya sean bajistas o alcistas. En mercados en rango o lateralizados no tiene muy buen comportamiento como indicador de tendencia.

  • Si el precio cruza el SAR puede ser indicativo del fin de una tendencia o consolidación tempor
  • Si el SAR se sitúa bajo las velas el mercado es alcista, por el contrario, si se sitúa sobre las velas el mercado está en período bajista.

El uso del Parabolic SAR debería dejarse para períodos de fuerte tendencia pues en cuándo este indicador funciona de maravilla. Por tanto, primero debería determinarse si el activo analizado está en período de tendencia así cómo su dirección utilizando otros medios u indicadores técnicos.

Al igual que otros indicadores técnicos, es mejor su uso junto con otras herramientas de análisis que aumenten las probabilidades de éxito de las señales dadas por el Parabolic SAR

 Las Bandas de Bollinger

Fueron inventadas durante la década de los 80 por John Bollinger de donde toman su nombre. Se utilizan frecuentemente en mercado de Divisas y Acciones.

Las bandas la conforman tres líneas una superior y otra inferior y una media móvil simple en el centro de estas dos bandas. La banda superior corresponde a la suma de la media móvil simple de n-periodos y la desviación estándar de las cotizaciones de los últimos n-periodos. Por su parte la banda inferior corresponde a la diferencia entre la media móvil simple de n-periodos y la desviación estándar de las cotizaciones de los últimos n-periodos.

Entre más volátil esté el mercado en determinado momento, mayor será la desviación estándar lógicamente y por lo tanto las bandas tendrán mayor amplitud. Por supuesto que en mercados poco volátiles las bandas tienen poca amplitud. Por lo general en caso de que la amplitud de las bandas sea menor a lo observado con anterioridad lo más probable es que se aproxima un movimiento importante en los precios del instrumento analizado.

Una vez que el precio ha sobrepasado la banda superior es señal de que el mercado está sobrecomprado pero si ha sobrepasado en cambio la banda inferior es señal de que el mercado está sobrevendido.

http://2.bp.blogspot.com/_xqXvWY5IUqc/TBKLgOL9oMI/AAAAAAAAA-M/Ns5Bl0FbzXs/s320/Bandas_Bollinger.png

Interpretación de las Bandas Bollinger

Se puede decir que la interpretación de este indicador es que los precios tienen la tendencia a permanecer en medio de la zona delimitada por las bandas superior e inferior sobre todo bajo condiciones de mercado poco volátiles.  

Una vez que el precio atraviesa los límites de las bandas, es una señal de que probablemente la tendencia actual continuará.

  • Cuando el espacio entre ambas bandas se va cerrando y la volatilidad en el mercado es  baja suelen ocurrir cambios bruscos y súbitos en las cotizaciones.
  • Cuando un movimiento de precios se inicia en una banda tiene la tendencia a dirigirse hacia la otra banda. Este fenómeno puede utilizarse como un medio útil para que el operador pueda proyectar objetivos de precios para sus operaciones.
  • Tanto los máximos como los mínimos que se producen por fuera de las bandas y que son seguidos por sus respectivos mínimos y máximos dentro de las bandas son una señal clara de un posible cambio en la tendencia del mercado.

Es importante tomar en cuenta que al igual que con cualquier otro indicador de análisis técnico, las Bandas Bollinger deben ser usadas en combinación con otros indicadores para aumentar la probabilidad de poder predecir la dirección del mercado con éxito.

Siempre debe tenerse en mente que no existe un indicador perfecto y que al combinar el uso de varias de estas herramientas es más fácil confirmar las señales que brindan estos. Si las señales de dos o más indicadores divergen, lo mejor es mantenerse alejados del mercado.

Valor predictivo de las Bandas Bollinger

No deben usarse las Bandas de Bollinger para tratar de hacer predicciones fiables del mercado  basadas en cuan lejos está el precio con respecto a su línea media (la media móvil simple). Esto se debe a que las cotizaciones de los instrumentos financieros no se comportan de acuerdo a ningúna distribución de probabilidad conocida por lo cual es lo que se conoce como un proceso estocástico.

Sin embargo tal como John Bollinger especificó, no debe cometerse el error de dar un significado especial a que el precio toque una banda o la otra. Cuando esto ocurre, el trader debe analizar este suceso en conjunto con otros factores antes de tomar una decisión y abrir una posición.

  • Sí las bandas de Bollinger se contraen significará que se está dando una disminución de la volatilidad.
  • Sí las bandas se Bollinger se expanden entonces su volatilidad está aumentando.

Cabe destacar que las bandas inferior y superior funcionan como niveles de soporte y resistencia. Hay que observar en el gráfico la contracción y expansión de ambas bandas de Bollinger para poder controlar el movimiento del mercado.

Asimismo, es importante que sepas que los precios tienden a redirigirse siempre al punto medio entre las bandas, lo que provoca lo que conocemos como rebotes. A menudo esta estrategia es incluso más eficaz cuando el mercado está más volátil y sin una tendencia muy definida. Sin embargo, se puede utilizar para ambas situaciones de actividad.

No olvidar:

  • Sí la candela se desploma por debajo de la banda inferior el precio probablemente continúe con su tendencia a la baja.
  • Si la candela quiebra superando la banda superior el precio seguramente continuará con su tendencia alcista.

De ahí que sea tan importante observar al detalle el comportamiento de las bandas de Bollinger para que la estrategia funcione correctamente y nos proporcione beneficios.

Algunos secretos que revelan las Bandas Bollinger

 

Para los analistas técnicos, las bandas Bollinger en un gráfico añaden perspectiva y contexto a los movimientos del precio que de otra manera pueden parecer bastante aleatorios.

Las bandas Bollinger usualmente son configuradas con una media móvil simple de 20 periodos y una banda superior y otra inferior que están desplazadas 2 desviaciones estándar con respecto a la media móvil central y utilizando los mismos 20 periodos. Dentro de estas bandas, un trader experimentado puede encontrar muchos secretos. A continuación algunos de ellos que emiten y podemos darle a este indicador.

Visualización de tendencias especialmente fuertes

El área ubicada entre las banda superior y la banda superior (configuradas con 2 desviaciones estándar) contiene el 95.45% del precio. Cuando el precio alcanza las zonas fuera del canal formado por las dos bandas puede resultar tentador asumir que el precio va a realizar un retroceso hacia el interior del canal, lo que podría utilizarse para realizar una operación de inversión. Después de todo, el 95.45% encapsula casi toda la acción del precio.

Sin embargo, es importante notar que las bandas Bollinger capturan el 95.45% de la acción del precio pasada. En el futuro, el precio puede hacer cualquier cosa y forjar su propio camino.

Un error que cometen muchos traders principiantes cuando el precio llega hasta la banda superior o la inferior, es que en poco tiempo se producirá un movimiento de retroceso y el mercado regresará hasta el nivel al que “pertenece”. No obstante, tendencias alcistas o bajistas especialmente fuertes pueden correr como un tren arriba o abajo del canal formado por ambas bandas. De hecho, estas pueden ser las mejores tendencias debido a que se mueven al alza o a la baja de forma casi constante sin detenerse a realizar retrocesos.

De esta manera, las bandas Bollinger pueden ayudarnos a reconocer las tendencias especialmente fuertes para capitalizar estos movimientos que pueden ser bastante rentables si podemos capturarlos en el momento justo.

Medición del impulso del mercado

Probablemente muchos han notado que en los periodos en que el precio se mueve al alza o a la baja con fuerza, la banda que está en el lado opuesto de la dirección de la tendencia se aleja del precio en tendencia.

Cuando esto ocurre, y una de las bandas se aleja rápidamente de la acción del precio, tenemos una señal clara de que hay una tendencia fuerte en el mercado.

Por el contrario, cuando la banda Bollinger opuesta comienza a moverse en la dirección de la tendencia, esto significa que la tendencia está perdiendo impulso. En este punto podemos asumir que probablemente ya ha pasado lo mejor del movimiento y por lo tanto lo mejor es cerrar posiciones y seguir adelante. También se puede asumir que la tendencia está recuperando fuerzas y preparándose para continuar con el mismo impulso, en cuyo caso podemos esperar un poco más para ver que hará el mercado.

Bandas Bollinger para mercados en rango

Identificación de mercados en rango – Oscilación del precio entre los extremos opuestos de las bandas Bollinger

En ocasiones, algunos productos financieros se mueven de una banda Bollinger a la otra y se mantienen oscilando entre ambas bandas durante un periodo de tiempo. Cuando esto ocurre, por lo general la línea central del indicador se mantiene plana y prácticamente horizontal. Esta es una buena indicación de que el precio del producto financiero está en rango y no en una tendencia.

Bajo estas condiciones, si tiene sentido realizar operaciones de reversión en la banda superior e inferior  (tomando la línea central como el nivel de toma de beneficios). Así mismo, se puede asumir que las resistencias o soportes tienen mayores probabilidades de resistir.

Visualización de una tendencia confiable

Las tendencias estables y fuertes tienden a mantener arriba (tendencia alcista) o abajo (tendencia bajista) de la línea central del indicador, de tal manera que la media móvil central se mantiene en la dirección de la tendencia.

Si añadimos otra serie de  bandas Bollinger con 1 desviación estándar y al mismo tiempo mantenemos las bandas Bollinger con 2 desviaciones estándar,  podemos ver como la tendencia cae ordenadamente en el canal exterior formado por las bandas de 1 y 2 desviaciones estándar.

Si el precio se mantiene moviéndose de forma regular a lo largo del canal formado, podemos estar ante un canal estructurado que nos ofrezca interesantes oportunidades para realizar transacciones que tengan una relación de riesgo-beneficio conocida, la cual estará definida por los límites del canal.

Bandas Bollinger para identificar tendencias

Identificación del estado del mercado

En ocasiones el precio se mueve con suavidad mientras que en otros momentos presenta movimientos más fuertes e incluso impredecibles.

Los sistemas de trading por lo general son más adecuados para uno o dos de los cuatro estados del mercado, sin embargo es muy raro encontrar sistemas que produzcan buenos resultados en todos ellos. Los estados del mercado son los siguientes:

  • Tendencia volátil.
  • Tendencia calmada.
  • Rango volátil.
  • Rango calmado.

Las bandas Bollinger nos pueden ayudar a identificar el estado que presenta el mercado en el momento actual. A continuación explicamos como:

Señales de volatilidad en el mercado

  • Las bandas del indicador están bien separadas.
  • Las bandas del indicador están aumentando la distancia entre sí.

Señales de tranquilidad en el mercado

  • Las bandas del indicador tienen poca distancia entre sí.
  • Las bandas del indicador están disminuyendo la distancia entre sí.

Señales de tendencia en el mercado

  • La línea central de las bandas Bollinger se inclina hacia la dirección de la tendencia.
  • El precio tiende a mantenerse en uno de los extremos de las bandas Bollinger o incluso se mantiene fuera de estas cuando la tendencia es particularmente fuerte.

 Señales de rangos en el mercado

  • La línea central de las bandas Bollinger es horizontal o casi horizontal.
  • Los precios oscilan repetidamente entre la banda superior y la inferior sin llegar a atravesarlas de forma significativa.

 Si aplicamos todos estos conceptos, podremos utilizar las bandas Bollinger para evaluar el estado actual del mercado y compararlo con las condiciones en que nuestros sistemas de trading producen los mejores resultados. De esta manera, podemos entrar al mercado únicamente cuando nuestras probabilidades de  éxito sean realmente buenas.

Señales de tendencia por medio de las Bandas Bollinger

En pocas palabras, esta es la forma más común de utilizar las Bandas Bollinger para analizar el mercado:

  • Tendencia alcista: Si el precio está tocando la Banda Bollinger superior y está se encuentra apuntando hacia arriba, entonces la tendencia es alcista.
  • Tendencia bajista: Si el precio está tocando la Banda Bollinger inferior y está se encuentra apuntando hacia abajo, entonces la tendencia es bajista.
  • Mercado lateral: En un mercado lateral, es decir que se mueve a los lados, las Bandas Bollinger están prácticamente horizontales y bastante juntas.

Ejemplos del uso de las Bandas Bollinger para determinar tendencia

Para comprender exactamente que debemos buscar con este indicador, veamos algunos ejemplos. Para este fin, vamos a utilizar tres gráficos de precios del petróleo crudo con Bandas Bollinger en las cuáles se utilizó la configuración estándar explicada anteriormente. Dado que la media móvil es importante para trazar la banda superior e inferior del indicador, pero no para el análisis del gráfico, fue removida en los tres gráficos.

Comportamiento de las Bandas Bollinger de acuerdo a la tendencia

Comportamiento de las Bandas Bollinger de acuerdo a la tendencia

En el gráfico anterior podemos observar tendencias identificadas cuando el precio se encuentra claramente en la Banda de Bollinger inferior (tendencia bajista), o en la Banda Bollinger superior (tendencia alcista). Las flechas azules señalan condiciones de mercado lateral (sin tendencia alcista o bajista definida). En este caso, los traders deben utilizar estrategias de seguimiento de tendencias cuando las Bandas Bollinger están indicando la posibilidad de una tendencia, o estrategias para mercados en rango cuando las Bandas Bollinger señalan que el mercado se mueve de forma lateral en un rango bien definido de precios.

Una nueva forma de ver las Bandas Bollinger

Para muchos traders que han operado con Bandas Bollinger anteriormente, puede resultar una sorpresa escuchar que este indicador puede ser utilizado para identificar tendencias. Dado que las Bandas Bollinger con una desviación estándar igual a 2 contienen aproximadamente el 95% de todos los puntos de precios, es fácil asumir que esta herramienta solo debería ser utilizada en estrategias para mercados en rango o en estrategias contratendencia. De hecho, esta es la manera en que la mayoría de los traders aprenden a utilizar las Bandas Bollinger (venta en la banda superior y compra en la banda inferior). Como hemos visto, este indicador es mucho más versátil, y aunque las bandas pueden emplearse para identificar altos y bajos relativos, el enfoque simple de comprar en la banda inferior y vender en la banda superior no es una buena manera de operar en el mercado, a menos que se combine con el análisis de gráficos y otras herramientas para identificar mercados laterales.

Además de servir como ayuda para identificar condiciones ideales de entrada al mercado, las Bandas Bollinger también pueden ayudar al trader cuando tiene abierta una posición y las condiciones del mercado están cambiando.

Bandas Bollinger demuestran como la tendencia alcista empieza a debilitarse

Bandas Bollinger demuestran como la tendencia alcista empieza a debilitarse

En el gráfico anterior, vemos una clara tendencia alcista. Después de un periodo en que el mercado se movió en un rango de precios, el precio del petróleo crudo subió con fuerza hasta alcanzar (e incluso sobrepasar en algunas partes) la Banda Bollinger superior. Supongamos que abrimos una posición long en 103.80. Conforme el precio continúa subiendo y moviéndose cerca o sobre la Banda Bollinger superior, la tendencia alcista continúa. En la quinta barra después de la entrada, vemos una barra que cierra abajo de la barra precedente. Esta debería ser la primera señal de que la tendencia podría estar debilitándose, pero con la Banda Bollinger superior aún apuntando arriba, no hay razón para sentir temor. Sin embargo, después de que la siguiente barra cierra más arriba, el precio comienza a alejarse de la Banda Bollinger superior. Dos barras después, la Banda Bollinger superior está horizontal, una clara señal de que la tendencia ha finalizado.

Ahora veamos el escenario opuesto en una tendencia bajista:

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Bandas Bollinger demuestran como la tendencia bajista empieza a debilitarse

En el ejemplo anterior, supongamos que abrimos una posición short en el mercado a 104.50 cuando el precio se estaba moviendo a la baja y estaba cerca o sobre la Banda Bollinger inferior. Las siguientes dos barras cierran a la baja y tenemos una clara tendencia bajista. Si vemos las barras 4, 5 y 6, podemos notar que el precio se ha alejado de la Banda Bollinger inferior (un signo de que la tendencia podría estarse debilitando), aunque la banda continúa apuntando hacia abajo.

Si nos preocupa la continuación de la tendencia, podemos mover el stop loss hasta el punto de equilibrio cuando el precio comienza a alejarse de la Banda Bollinger inferior. En este ejemplo, el precio continúa bajando durante unas cuantas barras más. Una vez que se completa la barra 8 de la tendencia, se observa que la Banda Bollinger inferior se ha aplanado y se encuentra horizontal. Sino hubiesemos estado convencidos de que la Banda Bollinger inferior estaba indicando un mercado lateral, pudimos haber esperado a que se produjera otra barra más. Sin embargo, tal como muestra el gráfico, la posición debe ser cerrada definitivamente una vez que se completa la barra 9 (cierre en 109.24). En este punto, la Banda Bollinger inferior no solo está horizontal, sino que también está empezando a apuntar hacia arriba, una señal clara de que la tendencia se ha acabado.

Resumen breve

Las Bandas Bollinger son una excelente herramienta para leer las condiciones del mercado y para determinar sí el mercado presenta mayores posibilidades de moverse al alza, a la baja o de forma lateral. Podemos tratar de combinar las Bandas Bollinger con nuestras estrategias e indicadores favoritos ya que pueden ser de mucha ayuda para leer la dirección del mercado y establecer los mejores momentos para abrir y cerrar una posición.